השקעות הן פעולה של רכישת ניירות ערך המתבצעת במוסדות פיננסיים – בנקים חברות ביטוח, חברות להשקעה וכיוצא באלה. השקעות מאורגנות בדרך כלל בצורה של תיקי השקעות, המשמשים להורדת רמת הסיכון של הנכסים המוחזקים בהן.
אין לשים את כל הביצים באותו הסל
הפחד כי הסל ייפול והביצים כולן תשברנה הוליד את ההיגיון, שמאחורי אמרה זו בהקשרה הכלכלי. הקטנת רמת הסיכון היא שם המשחק, כאשר מבצעים פעולה של פתיחת תיק השקעות. פתיחת תיק השקעות ניתן לבצע באחד הבנקים או באחת מחברות ההשקעות המוכרות או אצל סוכן מוכר המנהל תיקי השקעות. הנכסים היכולים להיכלל בתיק השקעות הם: מניות, אגרות חוב, אופציות, נדל"ן או כל דבר אחר היכול לשמור על ערכו הכלכלי. בניית תיק השקעות כרוכה בניתוח של כל השקעה בנפרד, ובחינה של סך כל ההשקעות מבחינת הסיכון האפשרי. ניתן כמובן להיעזר ביועץ השקעות או בחברת השקעות או בבנק המציעים לקהל שירותים של ניהול תיקי השקעות מכל הסוגים.
איך והיכן לבצע השקעות?
כדאי שפתיחת תיק השקעות תתבצע על ידי מנהל תיק השקעות, שיחליט אילו נכסים לכלול בתיק השקעות, וזאת בהתאם למטרות בעל התיק ולתנאים הכלכליים האישיים שלו ולאלה המשתנים של השוק. יש להחליט בין היתר על אילו נכסים לרכוש, באילו סכומים וכן על זמן הרכישה. יש לקבל את ההחלטות על סמך מדדי ביצוע כגון תשואה רצויה והסיכון - סטיית התקן של התשואה. כמו כן, יש להשוות את התיק עם תיקי השקעות אחרים, כדי לבחון את רמת התשואה והסיכון על פי סוגי הנכסים השונים הכלולים בהם
.
כאשר מחליטים על השקעות יש לקחת בחשבון את מטרות ההשקעה המוצהרות, כדי לבנות את התיק המתאים ביותר. שכן, ישנם משקיעים שבאופי שלהם ומבחינת הגב הכלכלי שלהם מוכנים לקחת יותר סיכונים מאחרים, וישנם כאלה שיהיו מעוניינים באפיקי השקעה יותר סולידיים ובטוחים, כי אין הם מעוניינים לסכן את ההשקעות שלהם על סמך הבטחות בלבד. כמו כן, יש לבנות תיק השקעות בהתאם לנזילותו של המשקיע.
אחת השאלות המרכזיות היא כיצד מחשבים את התשואות בתיק השקעות. מידע זה חשוב ביותר להתנהלות המשקיע.
כיצד מחשבים תשואה בתיק השקעות?
ערכם של תיקי השקעות משתנים על בסיס יומי, ולכן יש להעריך מחדש את תיק ההשקעות בכל יום שבו מתבצעות פעולות של רכישה או קנייה של נכסים, ורק לאחר מכן לחשב את שיעורי התשואה היומיים. לשיטה זו קוראים שיערוך. לעומתה, קיימת גם שיטה שבה נעשית בדיקה חודשית או רבעונית בכוונה לראות כיצד תקופות אלו משליכות על השנה כולה. בכל מקרה חישובי תשואה בתיק השקעות יכולים לעזור גם בהמשך.
עזרים נוספים לניהול השקעות
בעת חישוב אומדנים ובחירת המניות ניתן ורצוי לעשות שימוש במודלים פיננסיים שפותחו, במיוחד כדי לעזור למשקיע בבניית תיק ההשקעות שלו. במודלים אלו משתמשות רבות מן החברות שנותנות ייעוץ בתיקי השקעות והן נחשבות לכלי עזר מאד יעיל.
יש דבר נוסף שממנו אפשר להרוויח בדרך השקעה בקניית דירה או נכס כל שהו ומכירתו לאחר תקופה במחיר גבוה יותר לאחר שיפוץ או עליית מחירים באזור הנכס.